ลักษณะภูมิประเทศ โดยทั่วไปเป็นที่ราบลุ่ม ตามริมฝั่งลำแม่น้ำปาดโดยมีเนื้อที่อยู่สองริมฝั่งของลำแม่น้ำปาด และเป็นที่โคกริมฝั่งทางทิศเหนือและทิศตะวันออก ติดต่อกับที่ทำกินของหมู่ที่ 2 บ้านใหม่ และหมู่ที่ 5 บ้านทรายขาว ตำบลบ้านฝาย เป็นที่อยู่อาศัยและที่ทำนาซึ่งติดกับถนนน้ำปาด-ฟากท่า ส่วนริมฝั่งด้านทิศตะวันตกและทิศใต้เป็นที่ทำนา ทำสวน ตลอดแนวไปถึงหมู่ที่ 5 บ้านสวนตำบลแสนตอ

หมู่บ้านฝาย หมู่ 1 มีอาณาเขตติดต่อกับหมู่บ้านใกล้เคียงดังนี้[1]

1. ทิศเหนือ ติดต่อกับ ลำแม่น้ำปาด และบ้านทรายขาว หมู่ที่ 5 ตำบลบ้านฝาย
2. ทิศตะวันออก ติดต่อกับ บ้านใหม่ หมู่ที่ 2 ตำบลบ้านฝาย
3. ทิศใต้ ติดต่อกับ บ้านนาคันทุง หมู่ที่ 6 ตำบลแสนตอ
4. ทิศตะวันตก ติดต่อกับ บ้านสวน หมู่ที่ 5 ตำบลแสนตอ